Вс. Янв 29th, 2023

Российские ритейлеры прожили год без бурь и неприятных сюрпризов, пишет Интерфакс. Сети пришли в себя после кризиса и свыкаются с законом о торговле. Не было ни массовых банкротств, как в 2009 году, ни ценовых скандалов, как с гречкой в 2010 году.

Тем не менее, бедным на события год не назовешь: были и громкие сделки, и громкие назначения, и победы, и разочарования. Ритейлеры делили рынок, спорили с антимонопольной службой, назначали и отменяли IPO, обсуждали вероятность нового кризиса. «Магнит» (РТС: MGNT) ставил рекорды по количеству магазинов, Х5 — по обороту, «ИКЕА» боролась с коррупцией в российском подразделении. Все как всегда. Отличие — теперь ритейлерам придется выживать в условиях посткризисной реальности, которая сама по себе как один сплошной кризис. И в магазины теперь приходит новый покупатель, который не стесняется экономить. А самих магазинов становится все больше и больше.

Снова гонка

В 2011 году торговые сети продолжили соревноваться друг с другом по темпам роста и ставить новые рекорды. Эстафету от X5 Retail Group, которая в конце прошлого года купила сеть «Копейка» за рекордные 51,5 млрд рублей, приняла «Дикси», в феврале объявившая о покупке сети «Виктория». В июне сделка была закрыта, «Дикси» заплатила за «Викторию» 25,6 млрд рублей деньгами и своими акциями. Благодаря сделке сеть «Дикси» выросла более чем до 900 магазинов, а к концу года общее количество магазинов объединенной компании перевалило за тысячу. «Дикси» вышла на новые рынки — в Калининград и Тулу, и укрепила позиции в Центральном и Северо-Западном федеральных округах. Таким образом, «Дикси», которая ранее сама считалась потенциальным активом на продажу, стала третьей по величине российской розничной компанией после Х5 и «Магнита». Х5 Retail, всегда претендовавшая на роль главного консолидатора в ритейле, после покупки «Копейки» сосредоточилась на органическом развитии. Глава Х5 Андрей Гусев регулярно рапортовал об ударных темпах открытия новых магазинов. Так, например, во II квартале 2011 года компании удалось почти удвоить количество новых открытий по сравнению со II кварталом 2010 года, говорил он. Всего в течение 2011 года Х5 планировала прибавить к своей сети 540 магазинов. Однако, несмотря на заявленный курс на органический рост, Х5 не потеряла интерес к приобретению небольших активов: летом компания закрыла сделку по покупке татарстанской сети «Народный» из 24 магазинов. Общая стоимость сделки, включая долговые обязательства, составила 510 млн рублей. Кроме того, Х5 подала ходатайство в Федеральную антимонопольную службу на приобретение кировской сети «Экономная семья». ФАС сделку одобрила, однако в Х5 отказались от любых комментариев до закрытия сделки. В непривычной для себя роли выступил краснодарский «Магнит». В ноябре ФАС одобрила его ходатайство о покупке тамбовской сети «Пятачок». При этом ритейлеру были интересны только помещения торговых объектов, покупать операционный бизнес он не собирался. «Магнит», лидер российского рынка по количеству магазинов, традиционно развивается за счет открытия новых торговых точек, и год за годом бьет собственный рекорд по числу новых открытий. Осенью 2011 года количество магазинов ритейлера превысило 5-тысячную отметку. Конкуренты далеко позади (например, у Х5, лидирующей в РФ по объему выручки, на 30 сентября было «всего» 2,8 тыс. магазинов). В этом году «Магнит» собирался открыть более 800 магазинов «у дома» и около 50 гипермаркетов. Компания рассчитывала, что общее количество гипермаркетов в ее сети к концу года перевалит за сотню. Однако, несмотря на то, что в последние дни уходящего года ритейлер открывал по два гипермаркета ежедневно, добраться до «красивой» цифры он, похоже, все-таки не успеет. Если, конечно, разом не откроет десяток магазинов за пару дней. Кроме того, в 2011 году «Магнит» открыл 200 магазинов нового формата «дрогери» (основной ассортимент составляет непродовольственная группа товаров: предметы гигиены, бытовой химии, косметики и парфюмерии), выполнив годовой план. Несмотря на то, что в 2012 году ритейлер планирует снизить капитальные затраты (до $1,2-1,3 млрд с $1,6-1,7 млрд в 2011 году), сбавлять темпы органического роста он не собирается и, похоже, в 2012 году снова превзойдет сам себя.

Парад кандидатов

Лидеры рынка «переваривают» поглощенные активы и интересуются небольшими региональными сетями. Однако продаваться «федералам» готовы далеко не все. Передел рынка розничной торговли завершится примерно к 2015 году, и к этому времени нужно успеть занять свою нишу, говорил на одной из пресс-конференций совладелец торгового дома «Семья» Олег Пономарев (сеть объединяет более 30 универсамов в Калининградской области). Компании неоднократно поступали предложения о продаже, однако все они были отвергнуты. По сути, у небольших компаний остается только два пути — быть поглощенными или выжить, объединившись с такими же локальными игроками, говорил совладелец архангельской группы предприятий «Панорама» (более 80 магазинов) Владимир Бохан. Многие выбирают второй вариант: в РФ с 2006 года существует Союз независимых сетей России (СНСР), объединяющий более 50 региональных компаний. На базе СНСР создан федеральный закупочный союз «Система Т3С», который заключает договоры с федеральными поставщиками, координирует централизованные заказы и поставки продукции. В 2011 году появился еще один закупочный союз, который создала сеть «Вестер» вместе с шестью региональными ритейлерами из Москвы и городов Сибири. В 2012 году акционеры «Вестера» планируют выкупить свои доли у «Сбербанк Капитала», который в 2010 году получил 51% операционного бизнеса ритейлера, в кризис оказавшегося в тяжелом финансово-экономическом положении. Сейчас «Вестер» приходит в себя и акционеры задумываются о дальнейшем развитии сети в рамках созданного союза — IPO или привлечении стратегического инвестора. Два крупных игрока, которые считаются самыми привлекательными потенциальными активами на продажу, — «Лента» и «Седьмой Континент» (РТС: SCON). За прошедший год они еще более укрепились в этом статусе в глазах участников рынка. Так, основной владелец «Седьмого Континента» Александр Занадворов, в 2010 году выкупивший 21,3% акций компании у Владимира Груздева, в ноябре получил разрешение ФАС консолидировать на балансе своей структуры Pakwa Investments 100% акций ритейлера. По мнению ряда аналитиков, за получением одобрения от ФАС может последовать оферта миноритариям на выкуп оставшихся у них акций, а затем и делистинг «Седьмого Континента» с российской биржи. Кроме того, в марте 2011 года Занадворов купил четыре гипермаркета сети «Мосмарт», не пережившей кризис. Магазины были сданы в аренду «Седьмому Континенту» и сменили вывески на «Наш гипермаркет». К бывшим магазинам «Мосмарта» ритейлер добавил три гипермаркета, открытых в рамках программы экспансии. Параллельно «Седьмой Континент» открывал новые супермаркеты и ремонтировал существующие. Для «Ленты» 2011 год ознаменовался прекращением затяжного конфликта акционеров. Основные владельцы сети — Svoboda предпринимателя Августа Мейера (владела 41% ритейлера) и Luna (30,8%) — совместная компания фонда TPG и «ВТБ Капитала» — никак не могли прийти к единому мнению о кандидатуре гендиректора сети и ее дальнейшем развитии. В итоге разногласия перетекли в судебные разбирательства, а споры о том, кто должен возглавлять компанию — в массовую драку с вмешательством ОМОНа. И Svoboda, и Luna неоднократно заявляли о готовности выкупить доли друг у друга, пока, наконец, летом не стало ясно, что в споре за «Ленту» победили TPG и «ВТБ Капитал». В сентябре они совместно с Европейским банком реконструкции и развития выкупили за $1,1 млрд 44% ритейлера у Мейера и поддерживавших его миноритариев. В прошлом покупкой «Ленты» и «Седьмого Континента» интересовались крупнейшие международные игроки Carrefour и Wal-Mart. С экспансией на российский рынок не заладилось ни у того, ни у другого. Carrefour, не добившись согласия ни от «Ленты», ни от «Седьмого Континента», в 2009 году самостоятельно открыл в РФ два магазина, которые спустя несколько месяцев были проданы. Wal-Mart предпринял очередную попытку выхода на российский рынок в 2010 году. Американский гигант вел переговоры о покупке сети «Копейка», однако проиграл конкурентную борьбу Х5 и закрыл российский офис. Причиной ухода иностранцев стало отсутствие достаточных возможностей для органического роста и активов для поглощения. «Мы продолжим изучать возможности входа на российский рынок», — обещал Wal-Mart, закрывая российский офис. Разговоры о возвращении Wal-Mart активизировались после недавних кадровых изменений в компании.

Топ-менеджер на экспорт

В начале марта Лев Хасис, возглавлявший Х5 с момента ее создания в 2006 году, оставил пост главного исполнительного директора и покинул компанию. Х5 возглавил директор по M&A Андрей Гусев, который провозгласил курс на органическое развитие. До Х5 Хасис занимал руководящие должности в «Перекрестке», Альфа-банке (РТС: ALFB), в ЦУМе и ГУМе. До осени 2011 года он также был председателем президиума Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ), объединяющей практически всех крупных ритейлеров, работающих в России. Его считают знаковой фигурой в российской розничной торговле, главным защитником отрасли от нападок чиновников и несправедливых законов, для некоторых он был идеалом топ-менеджера западного образца. С момента его ухода из Х5 участники рынка и журналисты «трудоустраивали» Хасиса и подбирали ему новые места работы — от должности в «Ленте» до места в политике. В сентябре 2011 года стало известно, что экс-глава Х5 назначен на пост старшего вице-президента Wal-Mart и переезжает в Бентонвилль (штат Арканзас), где находится головной офис американской компании. В новой должности он отвечает за интеграцию приобретенных сетей, глобальные синергии в закупках и инновации. «У компании нет краткосрочных планов, связанных с Россией», — сказал Хасис, отвечая на вопрос о том, не планирует ли он наконец привести к нам Wal-Mart. — Когда-нибудь — возможно, но ничего краткосрочного». Тем не менее, Россия остается привлекательным рынком для американского гиганта. «Как может какая-то глобальная компания спокойно смотреть на такой рынок и не думать о том, чтобы на него выйти?» — аргументирует он. Консолидация на российском розничном рынке продолжится, считает новый вице-президент Wal-Mart. Среди претендентов на участие в этом процессе он называл «Ленту», «Седьмой Континент», «О`Кей» — возможно, кто-то из них будет поглощен или, наоборот, сам выступит в роли консолидатора. Есть кандидаты на поглощение и в непродовольственной рознице. По мнению главы «М.Видео» (РТС: MVID) Александра Тынкована, самые привлекательные активы — «Эльдорадо» и «Техносила». Он даже говорил о возможности в будущем слиянии «М.Видео» с «Эльдорадо», единственным владельцем которой в 2011 году стала чешская PPF. Однако до реальных переговоров дело, похоже, так и не дошло.

Не Лондон, так Россия

В громких заявлениях и амбициозных планах в 2011 году недостатка не было. Так, в марте ритейлер «Евросеть» (РТС: TDEV) объявил о масштабных планах IPO на Лондонской фондовой бирже. Исходя из установленного диапазона цены, вся компания была оценена в $2,7-3,3 млрд. В апреле компания отменила IPO из-за крайне низкого спроса инвесторов на предложенном ценовом уровне. «Евросеть» — цены просто офигеть», — иронизировал один из портфельных управляющих, перефразировав знаменитый в прошлом рекламный слоган ритейлера. Не состоялось еще одно IPO, которое могло бы стать первым размещением российской розничной компании на фондовой бирже Гонконга. В начале года «ЦентрОбувь» не исключала, что выход на биржу может состояться до конца 2011 года, в качестве альтернативной площадки рассматривался Лондон. В итоге в конце года ритейлер принял решение о размещении дебютных облигаций на 12 млрд рублей. «Сейчас говорить об IPO — это даже не смешно», — отметил топ-менеджер одной из компаний, также не исключавшей выход на биржу до конца года. Летом вслед за мировыми рынками начали падать российские индексы, акции компаний, в том числе и потребительского сектора, стремительно дешевели. Многие компании объявили о buyback, чтобы поддержать падающие котировки. На этом фоне «Магнит» в начале октября объявил о планах увеличить уставный капитал с помощью допэмиссии. В компании осторожно говорили, что это не означает, что «Магнит» непременно пойдет за деньгами на биржу, а потом, когда стало ясно, что, похоже, все-таки пойдет, — что это может произойти в течение года с момента регистрации выпуска в ФСФР, а не обязательно в ближайшие месяцы. В то, что размещение состоится до конца года, аналитики верили слабо. Тем не менее, в декабре «Магнит» привлек $475 млн на российской бирже, разместив 52% акций дополнительного выпуска по процедуре ускоренного бук-билдинга. «Магнит» — одна из немногих российских компаний, которая может успешно разместиться практически в любых рыночных условиях, говорил директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.

Новая реальность

В октябре Х5 снизила прогноз роста годовой выручки с 40% до примерно 35%, объяснив это «стремительно ухудшающимися макроэкономическими условиями», а также трудностями с интеграцией «Копейки». Если про вторую причину рынок знал и без Х5, пессимизм компании в отношении макроэкономики стал для многих неприятным сюрпризом. Ряд аналитиков и представителей розничных компаний-конкурентов Х5 предположили, что причина снижения прогноза все-таки скорее в «Копейке», а не в макроэкономике. Тревожные признаки: сокращение трат на продукты питания, отток покупателей (на 4% в III квартале), инфляция, опережающая рост среднего чека, перечисляли в Х5. «Не надо это интерпретировать ни в коем случае как проявление кризиса. Безусловно, Х5 не говорила о том, что мы наблюдаем кризис в розничной торговле. Я думаю, что мы сталкиваемся с явлениями более сложного порядка», — пояснил Гусев, выступая на одной из конференций в декабре. Речь идет о стремительно растущей конкуренции между сетями, когда магазины «отъедают» трафик друг у друга. «Будет переток клиентов из одних магазинов во вновь открывающиеся. С этим перетоком торговля должна работать, должна адаптироваться к снижающейся выручке на квадратный метр, должна более внимательно смотреть за своей инвестиционной политикой», — предупреждал глава Х5.

Продовжуючи перегляд Ua-Retail.com Ви підтверджуєте, що ознайомилися з Політикою конфіденційності, Правилами користування сайтом та згодні з використанням файлів cookies.
Cookies settings
Згоден
Privacy & Cookie policy
Privacy & Cookies policy
Cookie name Active

Privacy Policy

What information do we collect?

We collect information from you when you register on our site or place an order. When ordering or registering on our site, as appropriate, you may be asked to enter your: name, e-mail address or mailing address.

What do we use your information for?

Any of the information we collect from you may be used in one of the following ways: To personalize your experience (your information helps us to better respond to your individual needs) To improve our website (we continually strive to improve our website offerings based on the information and feedback we receive from you) To improve customer service (your information helps us to more effectively respond to your customer service requests and support needs) To process transactions Your information, whether public or private, will not be sold, exchanged, transferred, or given to any other company for any reason whatsoever, without your consent, other than for the express purpose of delivering the purchased product or service requested. To administer a contest, promotion, survey or other site feature To send periodic emails The email address you provide for order processing, will only be used to send you information and updates pertaining to your order.

How do we protect your information?

We implement a variety of security measures to maintain the safety of your personal information when you place an order or enter, submit, or access your personal information. We offer the use of a secure server. All supplied sensitive/credit information is transmitted via Secure Socket Layer (SSL) technology and then encrypted into our Payment gateway providers database only to be accessible by those authorized with special access rights to such systems, and are required to?keep the information confidential. After a transaction, your private information (credit cards, social security numbers, financials, etc.) will not be kept on file for more than 60 days.

Do we use cookies?

Yes (Cookies are small files that a site or its service provider transfers to your computers hard drive through your Web browser (if you allow) that enables the sites or service providers systems to recognize your browser and capture and remember certain information We use cookies to help us remember and process the items in your shopping cart, understand and save your preferences for future visits, keep track of advertisements and compile aggregate data about site traffic and site interaction so that we can offer better site experiences and tools in the future. We may contract with third-party service providers to assist us in better understanding our site visitors. These service providers are not permitted to use the information collected on our behalf except to help us conduct and improve our business. If you prefer, you can choose to have your computer warn you each time a cookie is being sent, or you can choose to turn off all cookies via your browser settings. Like most websites, if you turn your cookies off, some of our services may not function properly. However, you can still place orders by contacting customer service. Google Analytics We use Google Analytics on our sites for anonymous reporting of site usage and for advertising on the site. If you would like to opt-out of Google Analytics monitoring your behaviour on our sites please use this link (https://tools.google.com/dlpage/gaoptout/)

Do we disclose any information to outside parties?

We do not sell, trade, or otherwise transfer to outside parties your personally identifiable information. This does not include trusted third parties who assist us in operating our website, conducting our business, or servicing you, so long as those parties agree to keep this information confidential. We may also release your information when we believe release is appropriate to comply with the law, enforce our site policies, or protect ours or others rights, property, or safety. However, non-personally identifiable visitor information may be provided to other parties for marketing, advertising, or other uses.

Registration

The minimum information we need to register you is your name, email address and a password. We will ask you more questions for different services, including sales promotions. Unless we say otherwise, you have to answer all the registration questions. We may also ask some other, voluntary questions during registration for certain services (for example, professional networks) so we can gain a clearer understanding of who you are. This also allows us to personalise services for you. To assist us in our marketing, in addition to the data that you provide to us if you register, we may also obtain data from trusted third parties to help us understand what you might be interested in. This ‘profiling’ information is produced from a variety of sources, including publicly available data (such as the electoral roll) or from sources such as surveys and polls where you have given your permission for your data to be shared. You can choose not to have such data shared with the Guardian from these sources by logging into your account and changing the settings in the privacy section. After you have registered, and with your permission, we may send you emails we think may interest you. Newsletters may be personalised based on what you have been reading on theguardian.com. At any time you can decide not to receive these emails and will be able to ‘unsubscribe’. Logging in using social networking credentials If you log-in to our sites using a Facebook log-in, you are granting permission to Facebook to share your user details with us. This will include your name, email address, date of birth and location which will then be used to form a Guardian identity. You can also use your picture from Facebook as part of your profile. This will also allow us and Facebook to share your, networks, user ID and any other information you choose to share according to your Facebook account settings. If you remove the Guardian app from your Facebook settings, we will no longer have access to this information. If you log-in to our sites using a Google log-in, you grant permission to Google to share your user details with us. This will include your name, email address, date of birth, sex and location which we will then use to form a Guardian identity. You may use your picture from Google as part of your profile. This also allows us to share your networks, user ID and any other information you choose to share according to your Google account settings. If you remove the Guardian from your Google settings, we will no longer have access to this information. If you log-in to our sites using a twitter log-in, we receive your avatar (the small picture that appears next to your tweets) and twitter username.

Children’s Online Privacy Protection Act Compliance

We are in compliance with the requirements of COPPA (Childrens Online Privacy Protection Act), we do not collect any information from anyone under 13 years of age. Our website, products and services are all directed to people who are at least 13 years old or older.

Updating your personal information

We offer a ‘My details’ page (also known as Dashboard), where you can update your personal information at any time, and change your marketing preferences. You can get to this page from most pages on the site – simply click on the ‘My details’ link at the top of the screen when you are signed in.

Online Privacy Policy Only

This online privacy policy applies only to information collected through our website and not to information collected offline.

Your Consent

By using our site, you consent to our privacy policy.

Changes to our Privacy Policy

If we decide to change our privacy policy, we will post those changes on this page.
Save settings
Cookies settings